日前，國務院辦公廳印發《關于進一步構建高質量充電基礎設施體系的指導意見》（簡稱《指導意見》），提出到2030年，基本建成覆蓋廣泛、規模適度、結構合理、功能完善的高質量充電基礎設施體系，有力支撐新能源汽車產業發展。大中型以上城市經營性停車場具備規范充電條件的車位比例力爭超過城市注冊電動汽車比例，農村地區充電服務覆蓋率穩步提升。

 

《指導意見》明確五方面任務，具體措施包括建設城市群都市圈充電網絡、建設農村充電基礎設施示范區、發展快速充換電技術、減免場地租金等多方面：

 

優化完善網絡布局，建設便捷高效的城際充電網絡和互聯互通的城市群都市圈充電網絡，以京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝地區雙城經濟圈為重點加密建設充電網絡，同時在基礎較好的農村地區創建充電基礎設施建設應用示范縣和示范鄉鎮；

 

加快重點區域建設，以城市為單位加快制定居住區充電基礎設施建設管理指南；

 

提升運營服務水平，鼓勵以省（自治區、直轄市）為單位構建充電基礎設施監管與運營服務平臺；

 

加強科技創新引領，大力推廣應用智能充電基礎設施，加快推進快速充換電、大功率充電、無線充電等技術研究。

 

加大支持保障力度，2030年前對實行兩部制電價的集中式充換電設施用電免收需量（容量）電費。鼓勵地方各級政府對充電基礎設施場地租金實行階段性減免。

 

充電樁的建設是影響消費者購買新能源汽車和使用體驗的關鍵要素，隨著新能源汽車保有量的提升，充換電也成為國家重點支持的基礎設施建設領域，多次會議提及以及多項相應政策出臺有望推進充換電設施加速建設。多地設置明確的充換電建設目標，并通過補貼等支持方式鼓勵充換電領域投資。

 

這一背景下，近年來我國充電樁的建設呈現加速趨勢。根據中國充電聯盟數據，2020、2021、2022年全國（公共+私人）新增建設充電樁數量分別為46.2、93.6、259.3萬臺，同比增長30.2%、102.6%、176.9%。

 

與此同時，歐美充電樁建設缺口較大，中信證券分析師袁健聰預計，歐美充電樁市場未來幾年將迎加速建設期，2025年全球市場空間超千億元。

 

▌海內外需求共振 充電樁制造端或率先受益

 

由于充電樁為新能源汽車的后市場，在車保有量規模持續擴張+充換電設施不足的背景下，充電市場有望保持高速增長。

 

東北證券分析師李恒光表示，量方面，中國新能源車銷量、保有量高，充電樁需求量更大；歐美地區車樁比高、充電樁缺口更大，需求量彈性更大。價方面，國內外慢充樁價格差異較小，而快充樁由于海外充電樁產品標準高，價格遠高于國內，盈利空間更大。

 

綜合多方研報來看，充電樁制造端或率先受益，中國企業有望受益于海外市場快速發展。

 

國泰君安就表示，海外充電樁發展明顯滯后，我國企業出海將享受海外充電市場發展提速紅利，而歐美廠商在運營環節具有優勢，中國廠商主要參與制造環節。

 

長城證券分析師于夕朦稱，在確定“適度超前”的鄉村充電樁建設目標下，充電樁整樁制造企業以及磁材、芯片、充電槍、監控、濾波等充電樁零部件、元器件生產企業業績將率先受到正向驅動。

 

充電模塊是直流充電設備的“心臟”，成本占比達50%，進入壁壘較高，據中信證券研報，國內主要充電模塊企業正在加速進行海外市場相關標準認證，如英飛源2018年模塊產品取得CE、UL、KC認證；通合科技已獲得歐盟CE認證，美國UL標準認證正在進行中；優優綠能已完成歐標、美標等標準認證，產品已大規模供應海外市場。

 

充電樁制造領域，國內整樁制造商相比于ABB、西門子等電氣化巨頭的優勢在于成本控制能力強、產品性價比高，國內企業出海的主要壁壘則在于產品認證。東北證券建議關注海外認證方面具備先發優勢的公司，如道通科技等。