中國電力資源分布不均，以及我國經濟的快速發展，對電力的需求旺盛，2021年多次出現拉閘限電，做好電力保障，需要加快電網建設和優化，對電網建設，東吳證券發布電網設備研報報告，分析了雙碳大背景下新型電力系統有望迎來結構性機會，研報認為特高壓、配網智能化、儲能等方向有望受益。總量方面“十四五”期間國網投資總額我們預計穩中有增（年均4700-5000億元），但新能源大比例接入、負荷結構變化、電力電子設備大量滲透等問題背景下，認為電網投資重點將聚焦在網架建設（主要是特高壓直流）、配網智能化（尤其是應對分布式電源及新型負荷接入的智能化方案）、抽水蓄能、數字化（調度系統、信通）等方向。

 

 

 

 

重點推薦：國電南瑞、思源電氣、金盤科技，關注：四方股份、炬華科技、安科瑞、長高集團、長纜科技、智洋創新、億嘉和、宏力達等。

長高集團（002452）輸變電設備的研發、生產和銷售以及電力能源設計、服務與總包。公司是國內規模最大的高壓隔離開關專業生產企業之一，具有柔性直流輸電技術，資子公司湖北省華網電力工程有限公司具備承接儲能電站的設計及EPC總包能力。

 

 

 

思源電氣（002028）公司主營輸變電設備的研發、生產、銷售及服務，業務涵蓋了無功補償、數字化變電站、在線監測、電動汽車充電模塊和儲能電池充電模塊等五大類智能電網業務。

 

 

 

四方股份（601126）公司主要從事繼電保護、電網自動化及發電廠自動化產品的研發、生產、銷售和技術服務。公司的產品已成為電力系統繼電保護與控制領域的主流產品，公司利用電力電子技術，為電力及大型工業企業用戶提供包括電能質量綜合治理、高壓直流輸電、直流配網成套、高可靠性供電等產品與解決方案，實現電能高效、可靠、智能、清潔的傳輸與利用，在交直流配電網、柔性直流輸電領域是國內領先的成套解決方案和產品供應商。