華鑫證券的報告認為，從組件、支架和逆變器三大光伏硬件出發，跟蹤支架屬于光伏電站產品結構中我國本土化制造的“最后一站”。早在2019年，我國光伏產業鏈主要生產環節多晶硅、硅片、電池片和組件在全球的占比就已達到69%—93%，但截至目前，這一優勢還沒有延續至跟蹤支架環節。另外，我國跟蹤支架滲透率明顯低于全球平均水平。2020年全球地面電站跟蹤支架應用比例在50%左右，而我國僅為18.7%，光伏跟蹤支架發展前景究竟如何？

沉寂多年后，跟蹤支架突然火了。日前，國內光伏跟蹤支架企業聚晟科技宣布完成B輪融資，光伏龍頭企業晶澳科技、阿特斯跟投。本輪融資將主要用于聚晟科技產品研發、生產基地建設、海內外市場拓展等。消息一出，立即引發市場熱議，有業內人士稱“國內跟蹤支架市場硝煙四起，光伏行業垂直一體化發展趨勢漸明”。

不過，國內跟蹤支架市場需求尚小，2020年僅有約19%的地面電站應用跟蹤技術。放眼全球，在2020年出貨量排名前十的跟蹤支架企業中，只有中信博和天合光能分列第四和第八名，僅占兩席。在此背景下，跟蹤支架被看作是光伏產品中我國光伏本土化制造的“最后一站”。

國內滲透率低于國際平均水平

“國際市場是我們的重要市場。從全球范圍來看，可以說90%的跟蹤支架需求在海外。長期以來，國際市場跟蹤支架的滲透率更高，未來幾年內可能這一情況不會發生根本性改變。”中信博營銷中心負責人高級副總裁容崗告訴記者。

據了解，中信博是國內跟蹤支架企業的佼佼者。能源咨詢機構伍德麥肯茲統計的數據顯示，2020年，中信博跟蹤支架出貨量約343萬千瓦，占比約8%，位列全球第四位。這是國內跟蹤支架企業的最好排名，和前兩名1300萬千瓦、700萬千瓦的出貨量，分別為29%、17%的市占率差距較大。

華鑫證券分析師劉華峰分析認為，我國跟蹤支架滲透率明顯低于全球平均水平。2020年全球地面電站跟蹤支架應用比例在50%左右，歐洲、美國等市場滲透率均高于50%，而我國僅為18.7%。

一直以來，我國跟蹤支架在實際應用上都選取較為先進、技術含量高的場景，總體滲透率并不高。平安證券援引中國光伏行業協會的數據稱，2018年，國內跟蹤支架滲透率為20%，較2017年提升12個百分點，主要是因為大量領跑者項目使用了跟蹤支架；2019年我國光伏電站市場跟蹤支架占比為16%，2020年增至18.7%，隨著市場接受度的提升有所恢復，但仍低于2018年水平。

高投入影響潛在需求

國內光伏產品是全球光伏市場的主要貢獻方。早在2019年，我國光伏產業鏈主要生產環節多晶硅、硅片、電池片和組件在全球的占比就已達到69%—93%，但截至目前，這一優勢還沒有延續至跟蹤支架環節。

上海證券的報告認為，目前，國內跟蹤支架產業尚未形成氣候，除了現階段國內市場滲透率較低，規模較小的原因外，還和定制化程度較高的特點有關。跟蹤支架需要在項目前中后期與客戶進行頻繁溝通協調，相比組件等產品出海難度更高。

容崗對上述觀點表示認同，針對不同光伏電站，需要進行個性化定制服務，會導致EPC企業投資成本的增加。

華鑫證券的報告則認為，與固定支架相比，雖然跟蹤支架可以帶來8%—20%的發電量增益，可以有效降低項目的平準化度電成本，但也會增加5%—10%的初始投資和一定的運維成本。如果電站業主對初始投成本控制較嚴，則不會采用價格較高的跟蹤支架。

同時，華鑫證券的報告顯示，我國跟蹤支架市場前幾年處于無序發展階段，產品質量參差不齊，導致電站業主會更加慎重地選擇跟蹤支架。

“傳統固定支架結構簡單，產品同質化嚴重，技術壁壘很低。跟蹤支架屬于高度定制化產品，技術壁壘和非技術壁壘都更高。但現階段，相比組件、逆變器，跟蹤支架企業分布更為分散，從事固定支架的企業更多一些。隨著我國光伏產業發展越發成熟，固定支架已經不能滿足未來及潛在市場需求，跟蹤支架將成為市場主流。”一位業內專家說。

從本土出發映射全球

華鑫證券的報告預測，從組件、支架和逆變器三大光伏硬件出發，跟蹤支架屬于光伏電站產品結構中我國本土化制造的“最后一站”。

不過在研究機構和業內人士看來，不管是開發國內市場，還是提升海外市場影響力，國內光伏產業都做好了準備。據了解，隨著我國啟動大型光伏基地項目的建設，跟蹤支架將迎來更為廣闊的市場。今年10月宣布開工建設的蒙西基地庫布其200萬千瓦光伏治沙項目，選用的就是跟蹤支架，該項目也是我國首批在沙漠、戈壁、荒漠地區建設的1億千瓦大型風電光伏基地項目之一。

實際上，在跟蹤支架領域，我國具有完整的供應鏈渠道，從控制系統到驅動系統，實現國產化的可能性非常大。“雖然目前國內跟蹤支架企業的出貨量和海外企業相比，有明顯的差距，但開拓本土市場的同時，拉美、中東、南美、亞洲等地區跟蹤支架的需求也正快速提升，全球化才是國內企業的目標。”一位國內支架企業高管說。