黨的二十大報告強調，要穩妥推進碳達峰碳中和，加快規劃建設新型能源體系。

近年以來，為了實現“雙碳”目標，國家推出多項政策促進能源改革，推動可再生能源發展，光伏行業迎來重大發展機遇。

放眼海外，世界各國也在大力推進可再生能源發展，歐盟、印度等都迎來了光伏裝機的歷史新高，且市場需求日益旺盛。

今天，我們將結合民生證券和東方證券的最新研報，闡述以下三個問題：

在全球能源轉型的大時代中，光伏將扮演什么角色？全球光伏產業發展態勢如何？為何說光伏行業正迎來自己的“大時代”？

全球能源轉型：光伏扮演什么角色？

能源作為重要的生產要素，低廉的能源價格有望為經濟持續穩步發展釋放紅利。

據悉，2009—2021年，可再生能源與現有化石燃料和核能之間的競爭力平衡發生了翻天覆地的變化，價格競爭力是問題的關鍵所在。

其中，資源無限、成本極低，還兼具環境友好的特質，使得光伏最具有走進千家萬戶的可能性。

東方證券稱，光伏發電作為一種清潔發電資源大受推廣，從2009年到2021年，光伏發電度電成本降低 90%，已經成為一種有競爭力的電源形式。

（圖源：網絡）

中金公司研究部執行總經理、電力設備新能源及公用事業環保行業首席分析師曾韜表示，在能源轉型的大時代，可再生能源替代傳統能源，是全球大的趨勢。

長期專注光伏政策的研究人士劉燁向《中國經濟周刊》記者稱，在實現“碳達峰、碳中和”的過程中，能源領域是主力軍。

“在能源領域實現“雙碳”，電力是主力軍。現在來看，無論是從資源、技術、產業基礎或是經濟性等各方面綜合來看，光伏具備重要基礎，是非常亮眼的。”

全球光伏產業發展態勢如何？

國內：國家發改委在《“十四五”可再生能源發展規劃》中明確，大力推進風電和光伏發電基地化開發。

其中，以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電光伏基地建設加快推進，總規模達到4.55億千瓦。

為了實現“雙碳”目標，國家推出多項政策促進能源改革，推動可再生能源發展，風光大基地項目也在持續推進中，國內需求持續向好。

針對集中式光伏電站：民生證券在最新研報中稱，盡管硅料價格高企影響了部分集中式地面電站裝機，但隨著硅料產能逐漸釋放，產業鏈價格尤其組件預期高點回落，我們認為集中式地面電站，尤其是大基地項目的開工量有望持續向好。

針對分布式光伏電站：研報指出，《中國分布式光伏行業發展白皮書 2022》顯示，中國分布式光伏市場發展提速，在“ 雙碳 ”目標背景下，中國分布式光伏市場發展迅猛，預計2022年國內分布式新增52GW，未來三年將實現50-65GW的年新增裝機。

（圖源：能源局、民生證券）

11月22日，國家能源局公布的1-10月全國電力工業統計數據顯示，1-10月光伏新增裝機量達到58.24GW，同比增長98.7%。

（圖源：能源局、民生證券研究院）

民生證券稱，在分布式和集中式的雙輪驅動下，看好全年需求維持高景氣，預計全年國內新增裝機將達到90GW。

海外：今年以來，世界其他國家也在大力推進可再生能源發展。

此前，歐盟委員會主席曾表示，到2030年，歐盟可再生能源占比將從40%提升至45%。

據報道，歐盟、印度等都迎來了光伏電站裝機的歷史新高。

與此同時，南亞、歐盟、美國、印度等不少國家紛紛出臺各類政策，激勵本土光伏制造業發展。

（圖源：《中國經濟周刊》）

相關數據顯示，2022年9月，德國新增光伏裝機691MW，同比增長69.7%；1-9月，累計新增光伏裝機4.92GW，同比增長22.31%。

2022年德國光伏行業有望在政策的驅動下持續擴張，據外媒報道，德國議會通過了有關加快可再生能源擴大部署措施的法律，該法規旨在加快部署可再生能源，其中提出到2030年可再生能源占比必須達到80%。

根據德國最新的《可再生能源法》，到2030年，光伏累計裝機量必須達到215GW，這意味著接下來幾年德國的年均新增裝機量將達到22GW。

根據國際能源署的預測，2022年全球光伏新增裝機量在250-260GW之間，增速在50%左右。展望2023年，集邦咨詢預測，2023年，全球光伏裝機量將在330-360GW之間。

（圖源：IEA、全球光伏、民生證券研究院）

結 語

從全球能源轉型來看，可再生能源作為能源供應體系的重要組成部分，發展可再生能源已成為許多國家推進能源轉型的核心內容和應對氣候變化的重要途徑。

太陽能發電作為重要的可再生能源技術之一，在可再生能源中占有重要位置。

（圖源：網絡）

隨著全球對于環境保護和可再生能源重視程度的不斷增加及光伏行業整體技術的進步，全球能源轉型步伐加快，光伏行業進入全面快速發展階段，行業市場規模將得到更大的增長。

在資本市場上來看，近兩年，光伏成為了資本的“寵兒”，吸引了眾多“淘金者”的目光。

據統計，截至11月23日，A股光伏產業鏈相關上市公司已經有超過133家，市值超過千億的上市公司達10家。

另外，據不完全統計，今年以來，已有超25家非光伏主業上市公司先后宣布涉足光伏領域，預計總投資達千億以上。

《中國經濟周刊》稱，上一個具有如此吸引力的行業，還是互聯網。

從投資來看，據《中國經濟周刊》報道，伴隨著電價上漲，工商業屋頂分布式光伏需求發展勢頭向好，投資收益管理模式也日趨成熟。

公開資料顯示，主流的工商業光伏電站合作模式大致可分為三類，分別是業主自投、第三方投資模式和廠房租賃模式。

一位分布式光伏電站開發商稱，“現在投資一個工商業分布式光伏電站，就像一個理財產品一樣。”

比如，工商業分布式光伏電站普遍投資額在4元/瓦。假設廣東某公司進行1MW分布式光伏電站建設，總投資額為400萬元。廣東當地光照水平在1100小時，理論上相當于每年發電量為110萬度。每小時電費8毛錢，每年發電收入為88萬元，這樣來看幾年就回本了。

毋庸置疑，光伏正在迎來自己的“大時代”。

業內普遍認為，光伏行業將迎來長達30年的黃金發展期。